Festlegung solider Stop-Losses in jedem Trade Gründer, Gewinner Edge Trading Ein integraler Bestandteil eines erfolgreichen Forex Trader ist die Fähigkeit, eine Strategie zu verfolgen und implementieren Handelspläne, die es unterstützen, und ein etablierter Stop-Verlust ist wichtig für die Herstellung dieser Arbeit Für Sie, sagt Casey Stubbs von WinnersEdgeTrading. Das Management Ihrer Stop-Verluste ist die Grundausbildung für einen neuen Devisenhändler, der erfolgreich werden will. Dies ist die Reihenfolge, die Sie platzieren, die Ihre Handelsposition schließen wird, sobald es die maximale Menge an Geld erreicht, oder Pips, sind Sie bereit zu verlieren. Ihre persönliche Trading-Strategie und Plan für diesen Handel sollte diktieren, wenn Sie ziehen, um Ihre Verluste zu minimieren und maximieren Sie Ihre Gewinne. Was ist so wichtig über die Stop Jeder Handel kommt mit einem gewissen Risiko und da es keine klare Möglichkeit, künftige Preise zu wissen, trotz der Menge an Informationen zur Verfügung haben, müssen Sie eine klare Grenze auf, wie viel Sie bereit sind verlieren. Händler machen gute Geschäfte die meiste Zeit, wo sie Fehler machen, ist mit ihrem Verlust-Management. Wenn Sie verlieren mehr als die Hälfte von dem, was Sie gewinnen, dann werden Sie Ihr Konto zu deplete, bevor Sie jemals sehen, jede echte Gewinne. Für einen Händler, der das Risiko nicht richtig beurteilt und den richtigen Stop-Loss gesetzt hat, müssen sie vielleicht gewinnende Trades mindestens 70 der Zeit, nur um selbst zu brechen. Um diese schrecklichen Quoten zu vermeiden, stelle ich immer sicher, dass mein Gewinnziel mindestens gleich weit ist wie mein Stop-Loss. Zum Beispiel, wenn ich mit einem 100-Pip-Stop zu öffnen, achten Sie darauf, es mit mindestens einem 100-Pip-Gewinn-Ziel auszugleichen. Dies hält meine Chancen auf eine sogar 5050. Dies ist nur in der Theorie die Realität ist ein Händler ist mehr als oft falsch, so dass die tatsächlichen Chancen noch besser. Warum nicht spielen es durch Ohr Winging Ihr Stop-Verlust ist nie eine gute Idee, egal wie viel Sie gerade Ihren Handel. Menschen sind natürlich wettbewerbsfähig und haben die Tendenz, länger zu bleiben, in der Hoffnung, ihren Verlust zurückzuholen, anstatt sich anmutig zu beugen und die Niederlage zuzugeben. Dies wird zwangsläufig dazu führen, dass der Händler noch mehr Geld zu verlieren, als wenn sie ihren Plan gefolgt und beachtet den Stop-Loss, der gesetzt wurde. Auswählen einer Stop-Loss-Strategie Wissen, wie Sie Ihren Stop-Loss setzen ist ein wichtiger Bestandteil Ihrer Trading-Strategie. Nicht alle Methoden sind gleich und es kann eine Reihe von Fehlschlägen, bevor Sie die Methode, die am besten für Sie arbeitet finden. Der Schlüssel ist, probieren Sie es für eine Reihe von Trades vor dem Entlassen. Sie sollten auch gute Notizen in Ihrem Tagebuch. Sie wollen eine laufende Strecke, wie Sie gehandelt und warum Sie zu jeder Entscheidung kam, um weiterhin Erfolg zu gewährleisten. NÄCHSTE SEITE: Methoden für Stop-Loss Plan Einen Kommentar veröffentlichen Ähnliche Videos auf FOREX Bevorstehende Konferenzen Kontaktieren Sie unsHow, um Stop-Losses und Gewinne mit einer maximalen Strategie Platz Geben Sie bei der Eingabe eines Handels, wie wählen Sie den Punkt der Stop-Loss und profitieren Sie Profit Clearly , Wird diese Entscheidung einen Einfluss darauf haben, wie rentabel Ihre Trades sind. Allerdings wussten Sie, dass die Platzierung Ihrer Exit-Ebenen können tatsächlich mehr von einem Einfluss auf Ihre Rentabilität als die Entscheidung, welche Richtung zu handeln Wie wählen Sie Stop-Loss und profitieren Sie copy forexop In der volatilen Forex-Markt, ist es tatsächlich wahr . Angesichts dessen, wie wichtig diese Entscheidung ist, ist es überraschend, wie wenig Gedanken viele Händler zu diesem Teil ihres Handels geben. In diesem Artikel möchte ich erklären, eine quantitative Strategie, die Ihnen helfen, wählen Sie Stopps und profitieren Sie für maximalen Gewinn. Ich möchte auch einige der häufigsten Missverständnisse rund um Risiko-Belohnung-Setups zu entlarven, und zeigen, wie folgende schlechte Beratung kann ruinieren ein potenziell gutes Handelssystem. Wenn Sie nur den Stop-Loststake-Profit-Taschenrechner ausprobieren möchten und nicht an der Theorie interessiert sind, klicken Sie bitte hier. Warum Erraten Stop Losses und Take Profits ist ein Plan für Misserfolg Eine Handelsposition wird normalerweise an einem von zwei Punkten beenden. Nach dem Eintritt in den Handel, entweder: Der Preis erreicht die Gewinn-Gewinn (TP), und der Handel endet im Profit Der Preis erreicht die Stop-Loss (SL), und der Handel windet sich mit einem Verlust Bei der Entscheidung Handel Ausgänge, ist es manchmal verlockend Eine Vermutung machen. Einige Händler nutzen technische Features wie Chart Kerzen, Trends, Widerstände und unterstützt. Andere wählen einfach eine feste Verhältnis von Gewinnziel zu Stop Loss. Während dies sehr häufig ist, gibt es mehrere Nachteile: Es ist fehleranfällig. Wenn Sie die Exit-Level für einen Trade erraten, ist es sehr einfach, die Preisbewegungen zu überschätzen oder zu unterschätzen. Es ist nicht wiederholbar und das macht es sehr schwierig, die Leistung zu analysieren oder zu verbessern. Wenn es keine Logik oder Methode hinter Platzierungen von Austrittspunkten gibt, weiß man nie, ob ein Fehler auf einer falsch berechneten TPSL-Kombination beruht oder weil Ihre Strategie nicht funktioniert. Trader werden oft Stopps nach oben oder unten auf nachfolgenden Trades auf der Grundlage von Versuch und Irrtum versuchen, einen süßen Punkt zu finden. Es ist sehr schwierig, Methoden, die auf Bauch-Instinkt oder andere subjektive Entscheidungen beruhen zu automatisieren. Es ist nichts falsch mit der Verwendung der technischen Analyse als Leitfaden für den Zeitpunkt des Handelseintrags, noch für die Beurteilung, wie weit der Preis bewegen könnte. Vielmehr wird das unten beschriebene Verfahren I neben der Charting - und Fundamentalanalyse verwendet. Die falsche Verwendung von SLTP als Proxy Risk-Reward Forex Trading-Foren sind voll von gut gemeinten, aber eher fehlgeleiteten Ratschläge über Risiko-Belohnung-Setups und wie Sie Ihre Stop-Verluste. Leider, viele dieser Menschen nicht verstehen, die wahre Bedeutung von Risiko oder Belohnung. Die Idee, dass einfach die Einstellung Ihrer Stop-Loss kleiner als Ihre Gewinn-Gewinne wird eine gewisse Risiko-Belohnung zu erreichen ist ein kompletter Unsinn. Mit riskreward zu Ihrem Eintrag und Ausstiege setzen keinen Sinn, es sei denn, Sie wissen, die Wahrscheinlichkeit der Ergebnisse in einem bestimmten Handel. Nehmen Sie dieses einfache Beispiel. Angenommen, es gibt eine Lotterie kostet 1 zu geben. Der Preis beträgt 1m. Durch die Definition der Nave Trader, gibt dies: Nach dieser Definition scheint dies ein fantastisches Spiel zu spielen. Angenommen, wir wissen, dass zwei Millionen Menschen in die Lotterie eintreten. Das macht die Chancen zu gewinnen 1: 2,000,000 (ein in zwei Millionen). Nun wissen wir, die Chancen, können wir die wahre Risiko-Belohnung berechnen: True Reward-Risiko-Verhältnis: 0,5 Mit anderen Worten, für jede 1, die Sie in dieser Lotterie, youd erwarten, 50 Cent zurück zu bekommen. Die meisten würden jetzt zustimmen, dass dies kein sehr gutes Spiel ist. Obwohl auf der Schiffe Trader Abrechnung, hatte es eine Belohnung bis Risiko-Verhältnis von einer Million. Dieses Beispiel unterstreicht den Trugschluss, Stopps zu verwenden und Gewinne als Maß für Ihren riskreward zu nutzen. In einem Handel haben wir den echten Risiko-Risiko definiert durch: Die Risiko-Reward-Beziehung Das erste, was über das Festlegen von Trade-Exit-Punkten zu realisieren ist, dass die Höhe des Profits, den Sie auf einem Trade machen wollen, direkt proportional zu dem Risiko ist, müssen Sie Nehmen, um diesen Gewinn zu erfassen. Das ist keine Vermutung, sondern eine mathematische Tatsache. Nehmen Sie das folgende Handelsszenario. Sagen wir zum Beispiel, dass ein Trader einen Aufwärtstrend im Stundenplan für USDJPY sieht (siehe Grafik unten). Der Trend ist für etwa einen Tag, so dass der Trader denkt, dass es eine gute Gewinnchance gibt. Er entscheidet über das folgende Setup: Jetzt können wir diese Handelskonfiguration detaillierter analysieren. Das erste, was zu bemerken, ist der Händler will einen Gewinn von 70 Pips auf dem Handel zu erfassen. Also, was ist falsch mit diesem Setup Basierend auf aktuellen Preisdaten für dieses Währungspaar, können wir berechnen, dass USDJPY hat eine stündliche Volatilität von 26,4 Pips. Das bedeutet, dass im Durchschnitt die Bewegung des Preises über eine Stunde 26,4 Pips beträgt. Manchmal mehr, manchmal weniger, aber dies ist der Durchschnitt. Abbildung 1: Handelsbeispiele, falsche Platzierung von Gewinnspannen Kopie forexop Dies bedeutet, dass der Händler versucht, von 70 Pips zu profitieren. In Wirklichkeit ist er tatsächlich Wetten auf den Markt, weil er sich auf die Tatsache, dass der Preis nicht mehr als 20 Pips aus dem offenen Preis während der Laufzeit des Handels. Das kann bis zu 30 Stunden dauern, wenn der aktuelle Trend anhält (aus Abbildung 1). Angesichts der stündlichen Volatilität in USDJPY ist derzeit über 26 Pips, wäre diese viel Stabilität im Preis sehr unwahrscheinlich. Während der Handel hat einen sehr niedrigen maximalen Verlust (20 Pips), die wie ein Plus scheinen könnte, sind die Chancen, es Finishing in Profit extrem niedrig. Wenn wir wissen, im Durchschnitt, dass der Preis von USDJPY um 26,4 Pips pro Stunde steigt oder steigt, warum würde es etwas anderes für diesen speziellen Handel tun? Die Antwort ist, dass es nicht wäre und der Handel würde wahrscheinlich den Stopp-Verlust aus diesem Grund schlagen. Aufgrund der Volatilität in FX ist dies auch dann der Fall, wenn der vorhergesagte Trend anhält. Das grundlegende Problem mit dem Setup war, dass der Händler versucht, zu viel Gewinn zu erfassen, ohne die Volatilität zu berücksichtigen. Denken Sie daran, dass im Forex, Volatilität ist nicht etwas, das Sie durch sorgfältige Handel Kommissionierung oder eine clevere Strategie vermeiden können. Es ist eine absolute Gewissheit. Das ist, warum es viel besser ist, Volatilität Arbeit für Sie anstatt gegen Sie zu machen. Die Frage ist dann, wenn die Einrichtung eines Handels, woher wissen Sie, wo die Ausstiegspunkte platzieren, außer nur eine wilde Vermutung Das Folgende wird erklären, wie dies zu tun. Berechnung von Stop-Losses und Gewinne mit Maximals Die Methode, die ich lieber verwenden, basiert auf einer Technik, die als Maximals bekannt ist. Was dies tut, ist eine präzise Formel, um die Wahrscheinlichkeit, dass der Preis eine gewisse Distanz von der offenen während einer bestimmten Zeit. Dieses Modell gibt eine vollständige Verteilung der Kursbewegungen für eine bestimmte Volatilität. Diese Methode funktioniert für jeden Zeitrahmen, Minuten Stunden oder sogar Monate. Es funktioniert auch gleich gut mit entweder historische (Vergangenheit) oder implizite (zukünftige) Volatilität. Bei der Entscheidung über Handelsaustrittspunkte gibt es drei Dinge zu beachten: Der erwartete Zeitrahmen des Handels (bezogen auf das Gewinnziel) Das Markttrendverhalten Das Gewinnziel Lets werfen einen Blick auf jeden dieser. Schritt 1: Der Zeitrahmen Der Typ des Händlers, den Sie haben, wird einen Einfluss auf die Zeit haben, die Ihre Gewerbetätigkeit offen halten muss, um Ihr Gewinnziel zu erreichen. Ein Tageshändler oder ein Skalier würde eine Position für Stunden, Minuten oder sogar Sekunden halten. Am anderen Extrem hält ein Carry Trader Positionen für Wochen oder Monate. Für den Carry-Trader ist der Kapitalgewinn im Handel meist weniger wichtig. Das Ziel ist es, die Position so lange wie möglich zu halten, um Interesse zu sammeln. Klar sind dann Gewinn und Zeit miteinander verknüpft. Bei der Festlegung Ihrer Handelsausgangspunkte ist der erste Schritt genau, wie weit sich der Preis in einem bestimmten Zeitraum bewegen wird. Sobald Sie dies wissen, werden Sie in der Lage, ein realistisches Gewinnziel zu entscheiden. Nehmen Sie das folgende Beispiel. Abbildung 2 zeigt EURUSD über 5 Minuten-Intervalle (M5). Das Diagramm erstreckt sich über einen Zeitraum von 24 Stunden. Abbildung 2: EURUSD 5-Minuten-Chart (M5) 24-Stunden-Periode Kopie forexop Das erste, was ich tue, ist die Berechnung der Volatilität über meine gewählte Periode. Aus den Openclose-Daten berechne ich, dass nur etwas mehr als 10 Pips pro 5 Minuten Zeitraum. Sobald ich weiß, wie volatil der Markt ist, kann ich den Preis nach vorne projizieren, um die Wahrscheinlichkeit einer bestimmten Bewegung x Stunden (definiert durch 5-Minuten-Intervalle) in die Zukunft zu projizieren. Um dies zu tun, muss ich berechnen, was als maximale Kurven bekannt sind (siehe Feld für eine Erklärung). Kurz gesagt, nehmen die Volatilität als Eingang diese Kurven werden mir sagen, die Wahrscheinlichkeit eines Höchstpreises (entweder nach oben oder unten) erreicht wird. Abbildung 3 zeigt die maximalen Kurven, die für 1 Stunde bis 24 Stunden vor dem EURUSD-Diagramm berechnet wurden. Abbildung 3: Maximale Kurven für EURUSD (M5) - Pipbewegung vs Wahrscheinlichkeitskopie forexop Zum Beispiel, wenn man die maximale Kurve für 24 Stunden (obere Linie) betrachtet, weiß ich, dass der Preis eine 76,8 Wahrscheinlichkeit hat, 62 Pips innerhalb 24 Stunden zu bewegen Periode. Während es eine 40 Wahrscheinlichkeit des Bewegens mehr als 141 Pips in diesem gleichen Zeitrahmen hat. Der Random Walk I gibt hier nur eine kurze Beschreibung, was ziemlich komplexe Berechnungen sind. Das beste Marktmodell, das wir für forex haben, ist der gelegentliche Schrittprozess oder gelegentlicher Weg. Dies bedeutet nur, dass in jedem Intervall, der Markt bewegt sich durch einen zufälligen Schritt Wert. Der Preis kann zu einem Aufwärtstrend oder einem Abwärtstrend mit einem Driftparameter geneigt sein. Unter Verwendung einer diskreten einheitlichen Schrittfunktion, um diese Preisbewegungen zu modellieren, kann die Wahrscheinlichkeit, dass der Preis ein bestimmtes Maximum zu irgendeinem Zeitpunkt erreicht, gefunden werden, indem wir dann den Preis Z transformieren. Wobei die Volatilität zu einer Standardeinheitsvariable zum Vergleich mit dem Schrittprozess verwendet wird. Daraus erstellen wir eine Reihe von Kurven für verschiedene Zeitrahmen. Je länger das Zeitintervall und je größer die Volatilität ist, desto weiter kann sich der Preis von dem bestehenden Niveau verschieben. Aus diesen können wir die Wahrscheinlichkeit einer Preisänderung über eine beliebige Zeitdauer berechnen. Hedge-Fonds und professionelle Händler verwenden oft maximale Kurven oder eine Variante davon. Der Grund, warum sie so wichtig sind, ist, dass sie Ihnen erlauben, Ihr Geschäft genau in Bezug auf Zeit und Gewinn zu erfassen. Die Kurve sagt Ihnen, wenn die Höhe des Profits, die Sie machen wollen, ist vernünftig in Bezug auf die Zeitspanne. Zum Beispiel weiß ich, ob ich eine 300-Pip-Bewegung erfassen wollte, wahrscheinlich würde ich etwa zehn Tage auf der aktuellen Volatilität warten. Dies liegt daran, dass aus der Kurve, es gibt nur eine Chance, dass der Preis von 300 Pips in einem 24-Stunden-Zeitraum. Schritt 2: Der Markt Wenn der Markt ist flach oder Trending in einer bestimmten Richtung wird dies ein starkes Lager auf, wo Sie Ihre Stationen und Gewinne platzieren. In Bezug auf das Modell bedeutet dies, dass wir eine asymmetrische Verteilung der Kursbewegungen haben. Es gibt mehrere Möglichkeiten, dies zu ermöglichen, aber die einfachste und die, die ich bevorzuge, ist eine andere Volatilität für die oben und unten Preismodell verwenden. Die statistische Skew ist hier nützlich, weil es Ihnen sagt, wie asymmetrisch die Volatilität Verteilung ist und ermöglicht es Ihnen, eine Aufwärts-Drift hinzuzufügen. Random Walk nicht Trend Trend up positive Drift Trend nach negativen Drift Mit dem zufälligen Weg, auf und ab Preisbewegungen sind gleich wahrscheinlich. Beim Trending werden zwei verschiedene Sätze von maximalen Kurven benötigt, eine für Aufwärtsbewegungen und eine weitere für Down. Schritt 3: Das Profitziel Nachdem ich mich für einen Zeitrahmen und für die Trendcharakteristiken entschieden habe, kann ich nun ein geeignetes Gewinnziel wählen, das meinem Handel eine hohe Gewinnwahrscheinlichkeit verleiht. Say Ive überprüft das Diagramm, und beschlossen, auf dem aktuellen Markt zu kaufen, und ich entscheide, dass mein Ziel wird 40 Pips und mein Cut-off werden -100 Pips sein. Die nachstehende Tabelle gibt die Wahrscheinlichkeit an, dass meine Ausspeisepunkte in jedem der drei Marktbedingungen erreicht werden. Nehmen Sie Profit 40 Pips Mein bestes Ergebnis passiert, wenn der kurzfristige Trend kehrt, das heißt, wenn der Markt steigt und macht meinen Kauf rentabel. Das Schlimmste kommt vor, wenn sich der Trend in die gleiche Richtung (Trend) fortsetzt. In diesem Fall habe ich eine Chance, dass der Handel mit dem Gewinn endet, und eine Chance von 47, dass es in einem Verlust endet. Wenn ich den Handel auf, was ich suche, ist die Chance, dass der Gewinn zu erreichen, um mindestens 1,5x die Chance der Stop erreicht wird. Dies wird eine Gewinn-Verhältnis von etwa 70 oder höher. Denken Sie auch daran, dass, wenn Sie die Stop-Loss bewegen oder profitieren, während der Handel geöffnet ist, die Ihnen eine völlig andere Reihe von Ergebnissen. Analysieren des Handels Um zu sehen, wie die Stop-und Take-Profit-Level-Verschiebung für verschiedene Handel Zeitrahmen, kann ich erarbeiten einen Umschlag, die mir eine feste Gewinn-Verhältnis geben wird. Die Grafik unten in Abbildung 4 zeigt dies für mein Beispiel Handel aufgetragen. Von diesem, kann ich sehen, dass, wenn ich über einen Zeitraum von 12 Stunden handelte, könnte ich wählen, um zu setzen: Das würde die gleiche Gewinn-Verhältnis erreichen. Es würde auch einen niedrigeren Gewinn von nur 26,9 Pips. Abbildung 4: TPSL-Hüllkurve für festen Trade-Gewinn-Verhältnis copy forexop Mit meinem 24-Stunden-Zeitrahmen kann ich auch sehen, wie sich die möglichen Ergebnisse im Laufe der Zeit ändern werden. Die Grafik unten (Abbildung 5) zeigt die Wahrscheinlichkeit eines Gewinns, eines Verlusts oder des Handels, der 24 Stunden lang offen ist und die erwartete Lebensdauer meines Handels. Aus der Tabelle, kann ich sehen, es hat die höchste Chance der Schließung in Gewinn innerhalb der ersten 90 Minuten des Öffnens. Danach steigt die Chance auf einen Verlust deutlich an. Abbildung 5: EURUSD Trade Ergebniswahrscheinlichkeit über 24 Stunden Zeitraum forexop Dies liegt daran, dass die maximalen Kurven für längere Zeiträume flacher werden. Wenn Sie Abbildung 3 erneut überprüfen. Werden Sie sehen, dass die Kurven für 24 Stunden und 18 Stunden ziemlich ähnlich sind, während es einen großen Unterschied zwischen der 1 Stunde und 6 Stunden Kurven gibt. Das höchste Differential liegt in den ersten Intervallen, wo die Kurven am stärksten sind. Money Management Wie oben gezeigt, müssen Ihre Stop-Distanzen in Bezug auf Ihr Gewinnziel und die Volatilität zu arbeiten. Neue Händler stellen oft Stop-Verluste zu eng, denken sie reduzieren das Risiko. Der übliche Grund dafür ist, dass sie viel zu viel Leverage nutzen und versuchen, die Exposition zu reduzieren, indem sie Grenzen für einzelne Trades setzen. Es ist besser, Risiko durch Handelsgröße (Exposition) zu verwalten, als Stop-Verluste zu verwenden, die keinen Sinn machen. Angenommen, Sie sehen eine Handelschance, und der potenzielle Drawdown muss 300 Pips sein, um diesen Gewinn zu erfassen. Wenn 300 Pips kein akzeptabler Verlust ist, ist es besser, die Hebelwirkung zu reduzieren und Ihre Handelsgröße nach unten zu ändern, um Ihnen mehr Flexibilität zu geben. Statt Handel ein Los, betrachten Handel in einem Zehntel einer Menge Einheiten oder niedriger. Was ist am wichtigsten ist, dass ein potenzieller Verlust (oder Drawdown-Betrag) auf einen Handel innerhalb Ihres Kontos überschaubar sein sollte. Dies sollte Teil einer umfassenden Geld-Management-Strategie, so dass Sie wissen, Ihre Verluste Grenzen und diese Verluste, auch in der Folge wird nicht dazu führen, dass eine Margin-Aufruf oder Konkurs in Ihrem Konto. Denken Sie daran, über-Leverage ist die 1 Killer der neuen Forex-Händler. Stop Loss Calculator Ich lege die Excel-Tabelle mit allen Berechnungen hier, so dass Sie es herunterladen und ausprobieren können dieses System für sich. Anleitungen zur Verwendung des Blatts finden Sie hier. Die Tabellenkalkulation enthält nicht den Live-Preis, den der MT4-Indikator verwendet, aber Sie können manuell in historische Preisdaten von MetaTrader einfügen, um optimale Gewinn - und Stop-Verluste in der gleichen Weise zu erarbeiten, wie Ive erklärt hat. Der MetaTrader-Indikator, der die gleichen Berechnungen in Echtzeit durchführt und zusätzliche Funktionen enthält, ist ebenfalls verfügbar. Siehe unten für weitere Details. WAS IHNEN LESEN Werden Sie 11.000 anderen Händlern und abonnieren Sie den Forexops Newsletter. Es ist kostenlos zu verbinden und youll erhalten Updates direkt in Ihren Posteingang. Fügen Sie einfach Ihre E-Mail-Adresse unten. Warum die meisten Trendlinienstrategien ausfallen Tendenzen sind alle über das Timing. Zeit sie rechts können Sie möglicherweise eine starke Bewegung auf dem Markt zu erfassen. Day Trading Volume Breakouts Diese Strategie funktioniert durch die Erkennung von Ausbrüchen in EURUSD zu Zeiten, wenn die Lautstärke stark ansteigt. Gewöhnlich. The Engulfing Candlestick Trade 8211 Wie zuverlässig ist es Sie können gesehen haben, gibt es unzählige Artikel im Web erklären Engulfing-Strategien sind sicher. Keltner Channel Breakout Strategie Der klassische Weg, um den Keltner Kanal Handel ist es, den Markt als der Preis brechen oben oder unten. Momentum Day Trading-Strategie mit Candle Patterns Diese Impuls-Strategie ist sehr einfach. Alles was Sie brauchen ist die Bollinger Bands Indikator und zu. Warum sich ändernde Märkte sind, wo das echte Geld gebildet wird Alle ernsten Geldmanager wissen, daß das intelligente Geld nicht gebildet wird, wenn der Markt stabil aber wenn ist. Eine Woche nach Brexit: Fokus auf Währungen Die BoE sagte auch, dass sie bereit war, zusätzliche Maßnahmen zu ergreifen, wenn nötig. Der Niedergang der Währung ist. Hello, ich wirklich wie Ihr Artikel. I8217m fragen, haben Sie eine Kalkulationstafel für die Berechnung der maximalen Kurven Wie in Abbildung 3. I8217ve heruntergeladen der Stop Loss Calculator Excel-Datei, aber diese ist nicht da, oder zumindest kann ich es nicht sehen. Diese Grafik stammt aus einer anderen Kalkulationstabelle. Es kann in einem der Online-Tools zu einem gewissen Zeitpunkt gehen. Hallo Steve. Ich war auf der Suche nach einer Lösung für Stop Loss Platzierung und stieß auf Ihren Artikel. Vielen Dank für das, was scheint eine große Lösung zu sein. Ich benutze MT4 nicht, habe aber das historische dat exportieren können. Meine einzige Herausforderung ist, dass ich die Daten in den angegebenen Spalten nicht einfügen kann, da die Zellen geschützt sind. Wie bekomme ich um dieses i. e. Kann ich das Passwort ein Passwort isn8217t benötigt. Dies geschieht, wenn Sie in zu viele Zeilen für den Bereich einfügen. Nur Clip die Zeilen auf die maximale Anzahl erlaubt und es sollte fein sein. Hallo Steve, hoffe es geht dir gut Awesome Indikatoren 8211 Ich liebe, wie alles mathematisch erklärt und macht großen Sinn (ich habe einen mathengineering Hintergrund). Bereits gekauft ein paar der Indikatoren und auf der Suche nach meinem nächsten zu kaufen Für diesen Stop LossTake Profit-Indikator gibt es einen Grund, dass 288 Perioden für die Erzeugung der Ergebnisse verwendet wurden, finde ich, dass die meisten Trends auf den Paaren, die ich in 20-30 handeln Periodenzyklen, so dass ich das als Sampling-Zeitraum verwenden, so kann ich zum Beispiel ein 15-min-Diagramm und haben einen SLTP-Wert, der zusammenfällt (anstatt einen längeren Zeitraum und müssen die kürzere Zeitrahmen für SLTP-Werte zu konsultieren). Ist das zu kurz für eine Periode Was wäre cool, wenn kürzere Zeitrahmen-SLTP-Werte auf dem längeren Zeitrahmen angezeigt werden könnten. Hoffe, was ich schrieb macht Sinn. There8217s kein besonderer Grund für die Periode 288 anders als it8217s ein vollständiger Tag im M5 Diagramm. It8217s auch innerhalb der Grenzen, wo die Berechnungen funktionieren wird. Etwa 20 bis 1000 Intervalle sind optimal. Die Formel zur Abschätzung jeglicher Tendenzvorspannung basiert auf einem Maß der nach oben gerichteten Volatilität. In den obigen Beispielen (maximale Kurven) wurde ein 8220flat market8221-Modell verwendet. Dies bedeutet keine Trending es bedeutet nur there8217s keine vorherige Annahme über Richtung des Trends. Steve, vielen Dank für diesen Artikel. Nach wikipedia (en. wikipedia. orgwikiRandomwalk), sollte der zweite Teil der Fakultät n-m, nicht mn sein. Ist dies ein Tippfehler, oder ich vermisse etwas Danke Die Formel I8217ve gezeigt in der Box oben ist, dass für die Suche nach der Wahrscheinlichkeit eines maximalen Punkt erreicht in einem zufälligen Weg 8211, dass jeder Punkt bei oder unter dem Maximum ist. Ich überprüfte dies gerade jetzt mit der Wikipedia-Version und in der Tat, wenn n (die Zeit, die Sie freuen sich) sehr klein ist, die beiden Formeln (nm) oder (n-m) geben identische Ergebnisse. Dies liegt an der Symmetrie der kombinatorischen Funktion. Aber die rechte nach dem Reflexionsprinzip ist (nm). Es gibt auch den Spezialfall (n m 1), bei dem die Parität in m und n verschieden ist. Und wegen der Symmetrie (mn1) ist identisch mit (n-m). Wieder wenn n sehr klein ist, machen diese gewaltigen Unterschiede zu den Zahlen, wenn Sie entweder (nm) oder (n-m) verwenden. Vielen Dank für die Erklärung. Können Sie auch erklären, wie m mit den 62 Pips verknüpft ist Wie ich es verstehe: n Gesamtzahl der Schritte m die Anzahl der Schritte, um 62 Pips berühren In der Formel wissen wir, was ist die Wahrscheinlichkeit, dass die max nach m Schritten passieren wird , Aber wie ist dies im Zusammenhang mit 62 Pips. Wie wissen wir, dass dies 62 Pips und nicht weniger weniger ist. Danke Die Pip Bewegung hängt vom Skalierungsfaktor im Zufallsprozess ab. Diese Skalierung wird durch zwei Dinge gesteuert: Die Zeitspanne für jeden Schritt 8211 für z. B. Wenn it8217s 5 Minuten, 15 Minuten, 1 Stunde oder was auch immer. Und zweitens die Volatilität, denn das wird Ihnen sagen, die erwartete Bewegung in den zufälligen Prozess für einen bestimmten Zeitschritt. Von diesem können Sie die erwartete Strecke erarbeiten und in Pips oder Prozent umwandeln. Hallo Steve wissen Sie zufällig, die finanzielle Theorie, die eine enge Verbindung mit der Stop-Loss-Bestellung haben sehr schöne Artikel haben zu kennen Die zugrunde liegende Theorie ist die meisten immer auf stochastische Wahrscheinlichkeit Modelle basiert. Dies wird verwendet, um Preisvolatilität und Risiko zu charakterisieren. In der Grundtheorie wird eine Charakterisierung der Volatilität gefunden, die dann als Modell für die Preisentwicklung verwendet wird. Das heißt in Form einer Wahrscheinlichkeitsverteilung, die eine Art von Vorhersage erlaubt. Aber es gibt viele andere, die mehr dunkle Bereiche abdecken. Es gibt auch Verzerrungsrisikomodelle, die versuchen, Long-Tail-Ereignisse zu modellieren. Zum Beispiel wird der Prozess der Stop-Verluste verzerrend Preise als bestimmte Ebenen getroffen werden oder von hochwirksamen Wahrscheinlichkeit Ereignisse, die über herkömmliche Modelle fallen. Das finanzielle Risikomanagement und die VAR-Theorie ist ein guter Ausgangspunkt. Hi, Vielleicht planen Sie mt5 Version dieses Indikators Ich habe bereits mt4-Version, aber mt4 ist viel langsamer im Backtesting. Einen schönen Tag noch. Sie sagten, mt5 ist schneller. Kann nicht sagen, haben einen Unterschied noch in meinem Backtesting gesehen, aber ich denke, es hängt davon ab, was Sie tun. Es isn8217t eine MT5-Version im Moment, vielleicht später, wenn there8217s mehr Nachfrage für sie. Ein sehr interessanter Artikel. Am 23. Februar 2015 gaben Sie die Gleichungen für p (win), p (lose) amp p (offen) in einer Antwort auf BYO2000. Das meiste ist für mich sinnvoll, aber können Sie bitte erklären, wie man zu den Gleichungen für p (gewinnen Sie zuerst) und p (verlieren Sie zuerst) ankam. Sicher. Dies ist eine bedingte Wahrscheinlichkeit unter Verwendung der Standardtheorie. Wenn der Preis sowohl den Stopverlust als auch den Take-Profit während eines Zeitrahmens berührt hat, dann gibt es zwei verschiedene Wahrscheinlichkeiten mit diesem Set: Entweder es berührte die SL zuerst oder es berührte das TP zuerst während dieses Zeitraums. Daher die beiden verschiedenen Fälle zu zählen. Tolle Arbeit, aber ich persönlich don8217t vertrauen, dass viel die zufällige gehen Theorie. Es heißt, dass künftige Fürsten in der Regel verteilt sind und die Wahrscheinlichkeit, jeden Wert zu nehmen, von der Standardabweichung abhängt (Volatilität in diesem Fall.) Darauf aufbauend, wie große Preisschwankungen erklärt werden können. Zum Beispiel, wenn man zufällig als absolute Wahrheit geht, wäre es extrem bizarr, Preisschwankungen über 3 zu sehen (3-fache Volatilität), da die Wahrscheinlichkeit kleiner als 1 ist, aber wenn man auf den Markt schaut, ist es sehr viel passiert. Wenn Sie die spezifischen Beispiele verlangen, lassen Sie mich wissen, dass ich Ihnen zeigen werde. Ich möchte Ihre Meinung darüber wissen, und wenn möglich ist, haben eine Vorstellung davon, wie effizient ist diese Strategie, wenn Sie es verwenden. Ich komme komplett, wo du herkommst. Eine Menge Leute 8211 vor allem technische Händler 8211 don8217t stimmen mit der RWM. That8217s ihre Meinung. Ich werde nicht viel Zeit damit verbringen, es zu verteidigen, da es Menschen gibt, die viel bessere Arbeit leisten können, als ich kann. Obwohl das, was ich sagen kann, ist, dass viel der Kritik, die ich gesehen habe, nicht gerechtfertigt oder einfach nur falsch ist. Was Sie oben sagen, gilt nur, wenn Sie davon ausgehen, dass sich Volatilität und Drift im Modell nie ändern. Eigentlich aber diese Komponenten ändern sich ständig. Volatilitätsmessung ist definitionsgemäß hinterher, so dass Sie nie wissen können, was die momentane Volatilität ist. Sie können es nur auf der Grundlage von Informationen zu diesem Zeitpunkt zu schätzen. Also, wenn Sie sagen, ein 3x Volatilität bewegen, was das bedeutet, ist 3x, was die Volatilität war in der Vergangenheit. Nicht, was es zu einem bestimmten Zeitpunkt ist. Dies ist eine Einschränkung der Messung nicht das Modell. Wie ich im Artikel erwähnt implizite Volatilität kann Ihnen eine Vorwärts-Maßnahme und die kann stattdessen verwendet werden. Bisher ist RWM die beste und einfachste Erklärung für Marktbewegungen, die ich bisher gesehen habe. Wenn etwas Besseres kommt I8217ll werden die ersten, es zu benutzen. I8217ve gesehen erweiterte Simulatoren und ich kann Ihnen sagen, dass Sie can8217t den Unterschied zwischen ihnen und jede andere Preis-Diagramm 8211 jede Art von Diagramm-Muster zu sehen ist und reproduzierbar ist. Das Wort 8220random8221 scheint gerade eine rote Fahne zu einer Menge Leute zu sein. Aber das RWM hat sowohl einen deterministischen als auch einen nicht deterministischen Teil, und es ist der deterministische Teil, den wir entdecken und handeln wollen. Hallo können Sie erklären, wie man neue Metatrader-Daten in der Excel-Tabellenblatt Bitte Vielen Dank Ihre Hilfe geschätzt wird. Ich wäre Ihnen dankbar, wenn Sie vielleicht eine genauere Erläuterung darüber geben könnten, wie Sie die maximals-Tabelle (wie in Ihrem Excel-Arbeitsblatt verwendet) berechnet. Auf den ersten Blick scheint es mit einer Form der kumulativen Funktion der p (Ynm) Wahrscheinlichkeit, die Sie in der Random Walk-Erläuterung Box vielleicht eine Art kumulative Verteilung Funktion, aber es ist hier nicht beschrieben. Ich las das verwandte Material und Links über die Random Walk, sowie andere Informationsquellen von verschiedenen Autoren, aber scheinen zu finden, alles, was würde erklären, wie Sie die maximals-Tabelle berechnet. Die Maximalwerte sind eine Prognose, wie weit der Preis sich voraussichtlich bewegt (maximale Distanz) über eine bestimmte Zeit. Diese8217s wurden aus dem Zufallsgangmodell mit oder ohne Driftkomponente genommen. Die Drift gibt den Trend, so dass das Modell Prognosen Veränderungen in verschiedenen Richtungen (außer einem flachen Markt) ermöglicht. Es gibt standardmäßige mathematische Verfahren, um diese auszuführen und daraus eine diskrete zeitbasierte Wahrscheinlichkeitsverteilung zu erzeugen. Aus dieser Verteilung ist es möglich, die Wahrscheinlichkeit einer Preisbewegung innerhalb eines bestimmten Zeitintervalls zu ermitteln. Es gibt noch mehr Diskussionen darüber. Duke uni hat auch viele gute Infos zu diesem Thema. Die obigen Papiere geben einen Überblick. Es gibt etwas, was ich nicht verstehen kann. Ihre Gewinnchancen sind höher (let8217s sagen 68.3, um Ihr Beispiel zu nennen), aber der Betrag, den Sie gewinnen würden, ist niedriger (26.9) als der Betrag, den Sie verlieren (-67.3). Dies führt zu einer negativen erwarteten Rendite: Also, wenn Sie diese Strategie viele Male you8217ll am Ende verlieren Geld, Recht Sie müssen auch für die Wahrscheinlichkeit des Handels noch offen zu sein Konto. Es gibt eine 8 Wahrscheinlichkeit dafür, dass der Preis weder die Haltestelle erreicht, noch den Gewinn erreicht und der fehlende Wert in der Erwartung berücksichtigt. Also der Wert (1-0.683) in Ihrer Formel doesn8217t Konto für alle anderen Ergebnisse, die integriert werden müssen, um die wahre Erwartung zu finden. Es gibt immer eine endliche Wahrscheinlichkeit, dass der Handel offen sein wird, aber so lange Sie warten. Wenn man in Fig. 5 blickt, wird beispielsweise der p (offene) Graph kleiner, aber er wird niemals ganz null. In beiden Fällen ist dies eine Wahrheit der Berechnung 8211 es ist nicht etwas, das nur für diese Strategie gilt. Tatsächlich sollte die erwartete Profitabilität eines Handels, wenn ich nicht irre, ein Integral einer asymmetrisch begrenzten maximalen Kurve sein. Haben Sie pro Chance machte diese Berechnung in Ihrer Prüfung, wie ich denke, dies ist die wichtigste Menge zu optimieren auf Eine andere Sache ist, dass dies immer noch sehr einfach in dem Sinne, dass die Konstruktion Ihrer Stop-Loss und profitieren Sie auf, wie Sie basieren Baute Ihr Signal. Mein Verständnis ist, dass das Signal, das Sie gebaut haben, eine vereinfachte Version von etwas auf dieser Linie ist: Wenn Sie das Gefühl haben, dass der Markt überverkauft ist ein Vermögenswert (Abwärtstrend) Sie kaufen (daher Trend und Trend, die waren nicht sehr intuitiv auf den ersten Lesen). Dann wollen Sie Ihre asymmetrische maximale Kurve zu bauen, da Sie eine asymmetrische Volatilität, welche Art von Ihnen sagen, wenn der Trend war grundsätzlich stoppen und die Zukunft war Rauschen, ich kann immer noch erwarten, dass der Markt zu senken um x pips aufgrund der zugrunde liegenden Volatilität . Ich bin nicht sicher, wie Sie es messen aber sinnvoll ist, dass in der Tat, was Sie wollen, ist die Volatilität des Preises, wenn es keine Trend geht, die Ihnen Grenzen, die schnell verletzt werden, wenn der Trend wird Wurde fortgesetzt und die Vorhersage war falsch. I feel this is in a sense a better way to include the potential signal into your stop loss, as the stop loss should then be tighter but on a justifiable note. Overall I quite like the ideas you expose here, but I feel the main point which is the expected return computed from the integration of maximal curve is missing, as this is what is verifiable in live trading or backtest. The more interesting question to me is the reverse hypothesis. That being the maximum likelihood estimator (MLE) of the trend and volatility given a noisy sequence of prices. Because without knowing this any expected return would in any case be zero when you cannot make any prior assumption on trend direction (the deterministic) and you have a symmetric range of probabilities. Solutions to the MLE can be found but that does mean using Monte Carlo simulation or something similar since there are no closed forms to this problem. This is something we are working on. Does that indicator work on anything for e. g. on CFD or just forex It should work on most instruments including CFDs: Metals, Oil and so on. If you have any problems just raise a support request. i think if you use rrr like this, this 82 tp probability also cant do any help for our accounts, but may be this is what us new traders want to hear, wide stop loss and tight take profit, it is alluring for newbies thanks8230.. zkan (izmir Turkiye) Nobody here is recommending an sl or any other value. The article is an analysis of the stop loss placement and what result that is having on your rr and on probability winning or losing the trade. If you had read further than para one you would understand your remark has no logic but is the view of the amateur. Great article-thanks very much. Is the spreadsheet still active so that historical data can be copied, or has it been protected since the last posts I have Excel 2010 but there is no apparent way to paste data in the Input tab. Yes it is still active. No, it8217s not locked. But to edit you will need to save a local copy. This is because Excel 2010 and later will disable edits for any spreadsheets downloaded from the web. If you are still having an issue with this please use the contact form to get in touch and I8217ll take a look. Thanks, the problem seemed to be with Excel 2010. I tried 2013 and it works fine. Hi, I was wondering how the maximal curves are built using estimated volatility. given 5m volatility of 10pips, so volatility for 24hr s5sqrt(246012)0.01697pips. Then for P(XgtTP) we can use z (x-mu)s24 and Pr(zgt(TP-mu)s24), for TP40pips and mu0, im not getting 82probability but 100. I8217m not sure this is the right way to do it. Wondering if you could point me to how to build those curves Please see reply below. Hi, nice article I8217m trying to understand it. I have a question about how sample volatility is used in the calculation of maximal curves. Am i supposed to approximate the binomial dist with std normal using z(x-mu)s xs if mu0, s0.001 then calculate P(zgtc) where c is TP. So if s50.0010 per 5m, we get 24hr volatility as s24s5sqrt(24605)0.01697, if target price is 40pips then is P(xgt.0040) or using z, P(zgt0.0040s24) but this doesn8217t give me 82 chance of reaching TP Further, doing this only gives me the prob of z being above c at the 8220end8221 of the holding period. but that8217s not what we want, we want to find P(zgtc) at any intermediate time Would be great if you could explain. It is a cumulative probability of maximal distance traversed in a certain time. So by that definition it covers all intermediate times between such as P(zc) in your notation. I would also calculate the 24 hour volatility directly if that is what you need, rather than trying to scale up from 5M timeframes. Excuse me Steve, is this spreadsheet valid only for the EURUSD pair I tried to use it with AUDUSD values but got thousands pips large TP and SL8230 While with EURUSD values it works perfectly. Yes it is compatible with AUDUSD. This problem is most likely due mixed data histories. Please ensure all of the old data is removed and reset the 8220pip value8221 selector. Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you: This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading. You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TPSL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade. Is it available for download free Does it work on 8220live8221 data taken directly from MT4 without the need to export them Thank you very much for your answer and for your website Yes it can work with a live price feed. It could be made available as an MT indicator in the future 8211 but that would depend on the interest as it would need to be recoded. is this spreadsheet valid only for the Pounds pair It should work with any pair. If you8217re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab. Hi, I cant paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture. In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another. I have new excel, what should I do Regards, Micha If your data is all in one column as it sounds then you need to use the 8220text to column8221 function in Excel to format it into separate cells. If you saved it and opened it as a csv file it would normally do this for you. One of the best articles I8217ve found on stop and profit targets. Thanks for sharing your knowledge with a newbie like me problem with excel file can you upload it again You will need Excel 2010 or later otherwise some of the features will not work. Hi, I cant paste the same as you when I use data from MT4. The numbers f. ex. start in one cell and end in the other. I have new excel. What should I do That8217s a very nice of you Mr. Steve. According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment. Ex. 5-15 Mins chart. This method could be potentially help any trades Why I said so What being said is that If I my trade set up were 21 RRR, which I have to set my SL at -200 and TP at 100. In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any single trades I have to try to double up profitability to cover such losses. Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it or if the theory you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style. Thank you very much for your consideration in advance. Its a good point and one I should have expanded on in the article. In my opinion it doesnt make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases. The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions. A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff. As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not. In that case it doesnt make much sense to allow say a 2:1 SLTP which would allow a big drawdown. When in fact if the draw happens you already know the setup has failed. In other situations the reverse may be true. Great article. Can you explain why you calculate volatility on openclose data 8220From the openclose data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period.8221 Why don8217t you use the ATR or highlow data I8217m trading daily charts, so the difference is quite large. You can use ATR. You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure. Whichever you use you should get roughly the same ratio of TPSL however because the measures are relative to each other and not absolute. If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used. thank you for your good strategy. i have question. i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min for 1 hour for distance 51. which gave us n12 and m6 for box formula. but i calculate 5 for probability and from your curves it seems true percentage is 15 can you tell me why my result are different thanks Your value seems too low. Because these are probability functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function (not the point value) over the move distance you are looking at. Probably the best forex article I ever read. Hi, very nice and useful article. I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk. In your example, are you assuming a drift component1 Or less Thank you in advance. Bye Where8217s the EA 8220You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL. For eg. If you have very close TPSL then these have near 100 chances of being hit.8221 If you imagine a space of outcomes you have p(SL only hit) P(TP only hit) P(SL and TP hit) P(Neither TP nor SL hit)8221 ECB EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before collapsing. The greatest one was the EURGBP this time round. (One either widens their SLs 150-200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL. Other than staying out completely. Prior to ECB, EURCAD went to low of 1.36945. The whipsaw touched SL of 1.3765 before retracing downwards. For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips. Does assigning probability described applies to risk events like ECB (The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. ) What8217s your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long 8211 Measuring the strengthcontinuity of reversal moves. Cheryl - Does assigning probability described applies to risk events like ECB Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to predict an outcome. Major news releases 8211 those with very high impact 8211 are by their nature unpredictable and canwill change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis. Cheryl - Whats your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD Absolutely, contrarian trades can and do work 8211 but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals. For eg, I wouldn8217t long EURNZD 8211 simply because of the swap yield of -4.24 on the long side. The strong downward trend for the last six years is a reflection of that. But then if you8217re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later. The maximal curves show the probability of how many pips price will move in either direction right I don8217t quite get how the curves can be applied to just TP. z. B. if we want to know the probability of TP of 40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82, but wouldn8217t it be 40 pips in either direction ie. 41 of 40 pips amp 41 of -40 pips (because I8217m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equally likely, etc.) Maybe I8217m missing something 8211 apologies if it8217s a dumb question. Thanks No only in one direction. The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached. When symmetric as you say, it is just mirrored. So for eg: P(Z40 pips) gives an independent probability only of the price moving above the 40 pips level. It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point. With no drift, yes it would be the same (41 for a move either side). (apologies again, I8217m a bit slow) let8217s see if I got this. The SL is a separate case. So just considering the TP, what the maximal curve shows is P(Zgt40pips) P(Z40pips) 41 Not quite. What the maximal curve basically shows is the probability of a high-watermark being reached 8211 and that applies for a certain time period only. So say you want to know the probability of the price going 40 pips or higher within 24 hours. That8217s P(Z40 pips) from the 24-hour curve 038 it8217s 82. After 1 hour, its 28 (thereabouts, I am just looking at chart not in Excel.) Thanks for your patience Steve It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated. What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Zgt40pips) P(Z40pips)82. If so, doesn8217t that also imply P(Zlt-40pips)82, which surely cannot be I039m lost here. You are welcome. I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper (it will be better to continue this in Forum section where there is more room.): byo2000: 8211What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Z40pips) 8211P(Z40pips)82. There is no addition here (did you mean PZ 40pips, it gives this as 82 from the curve. This tells me only one thing in isolation: that the TP has 82 chance of being struck. Very cool idea amp great article I have some questions. In Step 3, can you explain how you got the table for p(win), p(loss), p(open) Thanks Sure. It8217s standard probability theory: Say p(wl) P(price hits SL 038 TP) P(wl) p(TP hit) x p(SL hit) p(win first) p(TP hit) x p(wl) ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(lose first) p(SL hit) x p(wl) ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(win)p(TP hit) 8211 p(lose first) p(lose)p(SL hit) 8211 p(win first) P(open)1-p(win)-p(lose) Thanks Steve. I love your articles. Could you commend on reversal moves Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1.4385 and spiked upwards to 1.4583. 100-200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops 8211 where you don8217t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses. I was in some other trades that reversed off its lows. As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now. That -100 stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one8217s position is in several trades at the same time. EURAUD is quite a volatile pair, with about 50 higher volatility than EURUSD at the moment. That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP56SL250. Are you trading the long or short side because it really makes a difference here. On the buy side there8217s very high swap rate (-3.13) to take into consideration. Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets. I8217m of the view that it8217s better to have a lower leverage so that these events can be withstood 8211 because in the scheme of things a 100-200 pip move is pretty insignificant really. Vielen Dank. I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets. Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD. It is trade timing. SL250 is tough psychologically (I am not going to be able to test 200 plus pips.) Actually some profit from the EURAUD, EURNZD. I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well. I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong. You have got a great resource. I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong. Could you write an article on basket trading I have been practicing, don8217t know if this is something doable on a live account. nice idea thanks steve, i will try this out and see how it works.
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